La recherche-développement : levier stratégique pour accélérer la transformation digitale
Les entreprises de services numériques (ESN) investissent massivement dans la recherche et développement (R&D), un pilier essentiel pour répondre à l’accélération de la transformation digitale et aux nombreuses obligations réglementaires. Le secteur est en pleine mutation : entre la généralisation de la facturation électronique prévue d’ici 2026 et l’apparition de nouvelles technologies comme l’intelligence artificielle (IA) générative, les acteurs doivent rester compétitifs et pertinents. Les budgets alloués à la R&D permettent d’innover en continu, notamment pour automatiser les processus, renforcer la sécurité des données, et répondre aux besoins de dématérialisation toujours plus sophistiqués des entreprises.
Par exemple, des solutions « one-stop-shop » (Guichet unique), qui intègrent plusieurs fonctionnalités, sont de plus en plus demandées par les grands comptes et les PME/TPE. Ces innovations, souvent motivées par des impératifs réglementaires comme la facturation électronique, apportent un double avantage : elles permettent aux ESN de fidéliser leurs clients tout en captant de nouveaux segments de marché.
Selon une étude récente de Xerfi (institut d’études privé, spécialisé dans l’analyse économique sectorielle en France), le marché de la dématérialisation devrait s’envoler de 7% par an d’ici 2026 et dépasser les 12 milliards d’euros. Il y a donc un marché à « servir » avec des besoins en forte croissance. Or, si la R&D interne est un atout stratégique, certaines entreprises choisissent la croissance externe pour accélérer leur capacité d’innovation. Cette stratégie consiste à acquérir des sociétés complémentaires afin de renforcer rapidement leurs expertises ou d’accéder à de nouvelles technologies.
Voici les 10 plus grosses opérations de fusions/acquisitions en France au 2e semestre 2024 :
- Juillet 2024 :
Le Groupe Talan, expert international dans le conseil et l’expertise technologique, annonce la signature d’un protocole d’accord en vue d’acquérir le groupe lyonnais Coexya, soutenu par le fonds d’investissement pan-européen indépendant Argos Wityu. Coexya (>1.000 collaborateurs), est un acteur indépendant et multi-spécialiste du numérique sur les métiers de conseil, intégration, édition de software et infrastructure d’entreprise. Dans un communiqué, Talan affirme : « Le nouvel ensemble ambitionne de générer plus de 880 M€ de CA en 2024, avec plus de 7. 000 collaborateurs, et vise un CA de 2,5 Mds € d’ici 2030 ».
Valiantys (Toulouse/31), leader mondial des solutions et services professionnels Atlassian, annonce l’acquisition de la société américaine Contegix, acteur reconnu des solutions Atlassian à destination des équipes des secteurs public et privé. L’acquisition est soutenue par Keensight Capital, l’un des principaux fonds de capital-investissement dédiés aux investissements paneuropéens de Growth Buyout. Grâce à cette acquisition, Valiantys renforce sa position de leader mondial des solutions et services professionnels Atlassian et lui permet de se développer en Amérique du Nord, doublant ainsi la taille de son marché potentiel.
Parquest Capital, la société de private equity, entre majoritaire au capital d’Amelkis, éditeur français de logiciels SaaS à destination des directions financières. Amelkis est un éditeur de logiciels CPM (Corporate Performance Management), notamment spécialiste de la consolidation financière et du reporting (financier et extra-financier).
Marlink (Paris/75), 1er fournisseur de services gérés de solutions TIC critiques pour l’entreprise, a finalisé l’acquisition à 100 % de Diverto (Croatie), un pionnier dans la fourniture de solutions avancées de sécurité informatique et OT pour les entreprises et les infrastructures critiques.
La société familiale Desmarez, leader en France sur les marchés de la radiocommunication professionnelle (PMR, Professional Mobile Radio) et de la protection des personnes et notamment les dispositifs PPMS (Plan Particulier de Mise en Sûreté), fait l’acquisition de la société nordiste TEL (Télécommunication Électronique du Littoral), experte dans les domaines de la radiocommunication, la sécurité-vidéo, les conférences-traduction et la sonorisation.
Dassault Systems (filiale du Groupe Dassault), éditeur de logiciels spécialisé dans la conception 3D, le maquettisme numérique 3D et les solutions pour la gestion du cycle de vie d’un produit (PLM), rachète l’activité logiciel de l’entreprise AMCAD ENGINEERING (Limoges/87), éditeur de logiciels d’analyse des performances des circuits RF et micro-ondes et fabricant de ces mêmes circuits.
- Septembre 2024 :
La société Gimv (société européenne d’investissement avec plus de 40 ans d’expérience dans le private equity), ses fondateurs et le management cèdent leur participation dans l’entreprise Mega International, éditeur français de logiciel international, à Bizzdesign, leader français en architecture d’entreprise. Une autre organisation importante dans le domaine de la transformation des entreprises rejoindra le nouvel ensemble soutenu par Main Capital, portant le nouveau groupe à un chiffre d’affaires de 110 M€, avec plus de 600 employés.
- Octobre 2024 :
L’e-commerçant nordiste Vert Baudet (CA 2023 : 330 M€), fait l’acquisition du site berlinois Tausendkind, spécialisé comme lui dans l’univers de l’enfant. Vert Baudet vise plus du quart de son chiffre d’affaires réalisé sur la zone DACH (Allemagne, Autriche, Suisse.
Exosens (Mérignac/33), leader mondial des technologies d’amplification, de détection et d’imagerie, conclut un accord pour l’acquisition de la société espagnole NVLS (Night Vision Laser Spain), spécialiste des équipements de vision nocturne. L’acquisition de NVLS va permettre à Exosens de renforcer ses capacités d’innovation sur le segment des plateformes multi-capteurs.
- Novembre 2024 :
ChapsVision, leader du traitement de la donnée enrichi par l’IA, annonce l’acquisition de Sinequa, leader mondial des moteurs de recherche d’entreprise (entreprise search engine) augmenté du RAG (Retrieval-Augmented Generation). ChapsVision lève 85 M€ auprès de ses investisseurs historiques (Tikehau Capital, gestionnaire d’actifs alternatifs, Qualium Investissement, Bpifrance, GENEO Capital) et de son nouvel investisseur Jolt Capital.
Et du côté des partenaires et clients Docoon :
Le Groupe Isagri (CA : 340 M€, 3.000 salariés), spécialiste des logiciels de gestion agricole basé à Beauvais a récemment fait 3 nouvelles acquisitions. En septembre, le Groupe leader européen des solutions informatiques pour l’agriculture a racheté la fintech française Bobbee qui propose des solutions full web tout-en-un pour rassembler cabinets d’expertise comptable et entreprises autour d’une plateforme unique. Au mois d’octobre, Isagri a fait l’acquisition de la société espagnole Top 1 Nuevas Tecnologias et de son logiciel Bacosoft. Top 1 Nuevas Tecnologias, éditeur de la plateforme Bacosoft dédiée à la gestion des déclarations légales et réglementaires, est une référence en Espagne, notamment pour les Bodegas (domaines viticoles). Enfin, au mois de novembre, Isagri a annoncé l’acquisition de Filosoft par CentralGest, sa filiale portugaise. Filosoft est spécialisée dans les logiciels de facturation, de comptabilité, de fiscalité, de paye et de ressources humaines pour les cabinets comptables et les entreprises.
⇒ Le groupe Isagri utilise la plateforme de messaging multicanal Docoon pour envoyer des informations et messages d’alerte à destination des agriculteurs.
Le Groupe Septeo (3.000 collaborateurs, CA 2022 : 310 M€), éditeur de logiciels de référence en Europe, a fait l’acquisition de We Recruit, éditeur français de logiciels de recrutement. Cette acquisition stratégique vient renforcer le pôle HR de Septeo en France et marque une étape importante dans l’expansion de son offre HMRS (Human Management Resources System). Plus récemment, Septeo a confirmé 2 nouvelles acquisitions. Tout d’abord celle d’Ideta, éditeur de solutions non-code permettant la création de chatbots, callbots et assistants IA basés sur l’Intelligence Artificielle générative et de Nivimu, éditeur espagnol de logiciels RH. Cette dernière acquisition stratégique marque une étape importante dans l’expansion de Septeo, qui renforce ainsi sa présence en Espagne et au Portugal.
⇒ Septeo Hospitality (anciennement Sequoiasoft), filiale du groupe Septeo et éditeur de logiciels de gestion et d’e-commerce pour le secteur du tourisme, utilise la plateforme de messaging multicanal Docoon pour envoyer et gérer d’importants volumes d’e-mails et SMS.
Croissance externe : une réponse agile aux défis de la dématérialisation
Pour les acteurs du secteur de la dématérialisation, la croissance externe est une stratégie doublement avantageuse. D’un côté, elle permet d’intégrer des technologies émergentes sans subir les délais inhérents à la R&D classique. De l’autre, elle offre une réponse agile à des marchés en évolution rapide. Face à la montée en puissance des besoins liés à la facturation électronique et à la digitalisation des processus, l’achat d’entreprises spécialisées ou de start-ups innovantes devient un moyen d’élargir son portefeuille de solutions tout en gagnant du temps sur les concurrents … Par ailleurs, la croissance externe permet de s’ouvrir à de nouveaux marchés géographiques ou sectoriels.
Choisir 1 PDP en marque blanche
Dans le cadre de la réforme de la facturation électronique, Docoon propose aux éditeurs d’intégrer sa solution immatriculée Plateforme de Dématérialisation Partenaire (PDP) en marque blanche. Ce qui leur évite de déployer en interne une solution qui nécessite un investissement considérable en temps, en argent et en compétences.
Docoon, acteur clé dans le domaine des solutions de confiance numérique et de dématérialisation en France, ambitionne de consolider sa présence sur le marché de la facturation électronique tout en élargissant ses capacités fonctionnelles. Dans cette optique, le Groupe poursuit l’exploration de partenariats stratégiques avec d’autres entreprises. En janvier 2024, cette stratégie s’est concrétisée par l’acquisition de Neovacom, éditeur expert dans l’automatisation des processus administratifs et financiers. Neovacom, éditeur de la plateforme Freedz est immatriculée comme plateforme de dématérialisation partenaire (PDP).
